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　　5月31日，证监会表示，近日依法对恒大地产债券欺诈发行及信息披露违法案作出行政处罚决定，对恒大地产责令改正、给予警告并罚款41.75亿元，对恒大地产时任董事长、实际控制人许家印处以顶格罚款4700万元并采取终身证券市场禁入措施。

　　此次，证监会依法对恒大地产欺诈发行债券行为按照其所募集资金的20%进行处罚，对其信息披露违法行为处以顶格罚款，是开展债券市场统一执法以来的最严尺度，既依法从重从严惩处财务造假，又充分考虑恒大地产债券规模及“保交房”攻坚战等全局性工作，坚持政治效果、社会效果、法律效果相统一。同时，证监会正在推进对相关中介机构的调查。

　　虚增收入及利润，在交易所市场欺诈发债

　　证监会认定，2019年至2020年，恒大地产通过提前确认收入的方式虚增收入及利润，致使在交易所市场公开发行债券存在欺诈发行，所披露的相关年度报告存在虚假记载。同时，恒大地产还存在未按期披露定期报告、未按规定披露重大诉讼仲裁、未按规定披露未能清偿到期债务情况等行为。

　　证监会行政处罚决定书显示，此次处罚涉及许家印等多位时任恒大地产高管。

5月21日中午，交巡警大队马峰公巡中队接到卡口预警提示，一辆小型越野客车已达到报废标准，正在马峰辖区活动，存在极大安全隐患，严重影响行车安全。接到指令后，中队迅速部署警力进行研判和查缉，通过调取监控视频对该车辆的行驶轨迹进行摸排追踪，并在鹿角镇发现了该车辆行驶轨迹。中队立即组织警力赶往鹿角镇进行拦截。

海油社区党支部书记刘静表示，为更好地维护广大业主的合法权益，打造共建共治共享的治理格局，该社区高度关注海洋生活小区业委会组建事宜，在接到群众提出的组建申请后，严格遵循相关法律法规，成立筹备组，制订选举方案，并安排工作人员通过电话询问、小区宣传栏张贴公告等多种形式，广泛征求业主意见，提高选举大会的知晓率。

　　在涉案金额上，处罚决定书认定，2019年恒大地产通过提前确认收入方式实施财务造假,虚增收入2139.89亿元,占当期营业收入的50.14%,对应虚增成本1732.67亿元,虚增利润407.22亿元,占当期利润总额的63.31%。

　　2020年虚增收入3501.57亿元,占当期营业收入的78.54%,对应虚增成本2988.68亿元,虚增利润512.89亿元,占当期利润总额的86.88%。

　　由于在发行上述债券过程中公告的发行文件中分别引用了存在虚假记载的2019年、2020年年度报告的相关数据，恒大地产在2020年5月至2021年4月期间，共欺诈发行了208亿元债券。

　　此外，恒大地产未按期披露2021年年度报告、2022年中期报告及2022年年度报告，未按规定披露重大诉讼仲裁的情况，未按规定披露未能清偿到期债务的情况。

　　处罚决定书显示，截至2023年8月31日,恒大地产自2020年1月1日以来,共有1533笔重大诉讼仲裁事项(涉案金额5000万以上)未按规定及时予以披露,涉及金额4312.59亿元。

　　截至2023年8月31日,恒大地产自2021年1月1日以来,共有2983笔未能清偿到期债务未按规定及时予以披露,涉及金额2785.31亿元。

　　恒大地产财务造假是一体化推进，许家印难辞其咎

　　在措辞上，处罚决定书对时任董事长许家印使用了“手段特别恶劣,情节特别严重”等用语。鉴于许家印决策并组织实施财务造假,手段特别恶劣,情节特别严重,依据《证券法》等相关规定,对许家印采取终身证券市场禁入措施。

　　证监会表示，在案证据足以证明,许家印作为恒大地产董事长和实际控制人,安排、组织财务造假事项,例如对调整收入后的经营指标水平提出要求、决定采用何种指标数据等,该相关事项均是财务造假流程中的重要组成部分,直接导致恒大地产存在欺诈发行及年报虚假记载的违法行为。据此,证监会认定其决策并组织实施财务造假,并对欺诈发行以及年报虚假记载行为承担责任。

　　“除了作为恒大地产董事长未履行勤勉尽责义务外,许家印更是利用实际控制人对公司的控制力,指使相关人员实施财务造假。”处罚决定书指出。

　　证监会认为，在案证据证明恒大地产的财务造假行为是公司相关职能部门相互配合,公司总部和项目公司一体推进的,并采取修改调整当年交楼清单、修改明源系统交楼时间等编造重要事实的手段,涉及范围广、造假金额大,这些事项显然已超出董事长能够组织实施的职责范围和履职程序,离不开实际控制人利用对公司的控制力指使相关人员具体落实,因此对其作为实际控制人的指使行为进行处罚并无不当。

　　恒大地产债券欺诈发行及年报虚假记载未超追责时效

　　许家印在陈述申辩意见中表示，恒大地产的违法行为已超出行政处罚追责时效,不应予以行政处罚,且应由审计机构承担责任。

　　对此，证监会认为，《行政处罚法》规定违法行为在二年内未被发现的,不再给予行政处罚,法律另有规定的除外。只要违法行为的线索已经进入有权机关的视野,即应认定违法行为“被发现”。

　　2021年8月恒大地产风险爆发,2021年12月相关部门组织会计师事务所对恒大集团进行资产清查专项审计,2022年3月经审计发现恒大地产涉嫌存在提前确认收入等违法违规行为。因此,案涉违法行为不晚于2022年3月被有权机关发现。

　　恒大地产分别于2020年4月、2021年4月披露2019年、2020年年报。同时,20恒大02、20恒大03、20恒大04、20恒大05、21恒大01五只债券的发行时间均不早于2020年5月26日,距离发现时点2022年3月均未超过2年。本案责任人员参与编制虚假数据及报告或曾在相应报告、文件上签字,亦未超过2年的行政处罚时效。

　　综上证券杠杆平台,恒大地产披露2019年、2020年年度报告存在虚假记载以及公开发行公司债券欺诈发行的违法违规行为均在行政处罚时效内。